Powstaje pierwszy zielony fundusz infrastrukturalny w Polsce

Polski Zielony Fundusz będzie infrastrukturalnym funduszem inwestycji w zielone oraz transformujące się aktywa, które uniezależnią Polskę od węglowodorów. Fundamentalnym kamieniem milowym na drodze do realizacji przedsięwzięcia było zamknięcie transakcji nabycia przez ARP 100% pakietu akcji spółki KGHM Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. W wyniku tych działań powstanie fundusz finansujący inwestycje, które spełnią kryteria zrównoważonego rozwoju.

Fundusz przyjmie formułę Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego Aktywów Niepublicznych (FIZAN) i umożliwi polskim i międzynarodowym profesjonalnym inwestorom ekspozycję na aktywa dotychczas dla nich trudno dostępne. W założeniach Fundusz będzie dysponował środkami zarówno Agencji Rozwoju Przemysłu S.A., jak i polskich i międzynarodowych instytucji finansowych (publicznych i prywatnych) zainteresowanych inwestycjami w zieloną transformację oraz dekarbonizację energetyczną polskiej gospodarki.

Warto zaznaczyć, że PZF będzie pierwszym polskim zielonym funduszem infrastrukturalnym wpisującym się w dynamiczny trend, który obserwujemy obecnie na globalnych rynkach finansowych. W ciągu ostatnich ośmiu lat powstało aż 135 nowych zarządzających, którzy utworzyli fundusze inwestujące w Europie. Spośród nich 54 fundusze inwestują w sektor odnawialnych źródeł energii, 40 posiada dywersyfikację sektorową, a 22 lokują środki w projekty z branży energetycznej.

– Wyzwaniem obecnych czasów jest podejmowanie zdecydowanej aktywności w obszarze zapewnienia Polsce suwerenności energetycznej – niezależności od importowanych węglowodorów. Dotyczy to działań ogólnokrajowych, ale także aktywności podejmowanych w tzw. małych ojczyznach, czyli m.in. budowy i modernizacji mniejszych, lokalnych instalacji elektroenergetycznych. Zaletą Polskiego Zielonego Funduszu będzie jego ścisła współpraca z jednostkami samorządu terytorialnego (JST) i polskimi firmami, celem wsparcia ich w procesie dekarbonizacji i umożliwienia skalowania ich działań. Ten typ ekspozycji nie był dotychczas możliwy dla dużych, międzynarodowych podmiotów finansowych. Jednym z głównych celów realizowanych przez PZF będzie zazielenianie gospodarki komunalnej, w szczególności w sektorze ciepłowniczym. Umożliwi to zarówno dialog prowadzony z instytucjami publicznymi, partnerami branżowymi, jak i dostępne instrumentarium finansowe. – mówi Cezariusz Lesisz, Prezes Zarządu ARP S.A.

Polski Zielony Fundusz ARP powstaje z zamiarem inwestowania w najbardziej perspektywiczne branże – Morską Energetykę Wiatrową, OZE, Dekarbonizację Gospodarki Komunalnej, Zielony Przemysł i Zieloną Chemię. Kluczową zaletą inwestowania w tym obszarze jest realizacja celów zrównoważonego rozwoju przy jednoczesnym uzyskaniu atrakcyjnych, rynkowych stóp zwrotu przy zbalansowanym ryzyku.

Atrakcyjność PZF wynika w znaczniej mierze z zaplecza finansowego, merytorycznego i reputacyjnego Agencji Rozwoju Przemysłu S.A. ARP to wiarygodny podmiotu typu SOE (State-Owned Enterprise), będący wyłącznym właścicielem przejmowanego towarzystwa funduszy inwestycyjnych. Ponadto fundusz funkcjonuje w ramach działalności ściśle regulowanej zarówno przez przepisy krajowe, jak i unijne.

Należy nadmienić, że PZF będzie inwestował w sposób zrównoważony i odpowiedzialny, a więc w całym procesie inwestowania uwzględni czynniki ESG mające materialny wpływ na wartość inwestycji. W ramach zielonej polityki finansowej PZF określi listę sektorów i podsektorów, w które inwestuje, zaś sama lista będzie podparta analizą wpływu danego sektora na zrównoważone środowisko. Cel strategiczny funduszu będzie dwubiegunowy – zakładający uzyskanie zwrotu dla inwestorów poprzez zwiększenie rentowności spółek, z jednoczesnym wywieraniem wpływu na podmioty, aby promowały aspekty ESG w celu bycia bardziej zrównoważonymi w momencie dezinwestycji funduszu. Dlatego Polski Zielony Fundusz ARP będzie inwestował nie tylko w spółki i organizacje przyjazne środowisku, ale także w te, które chcą się transformować i przygotowują rzetelne, uzasadnione ekonomicznie plany dekarbonizacyjne. Fundusz będzie w związku z tym aktywnie korzystał z praw nadzorczych względem danych podmiotów celem poprawienia akcji i działań w zakresie zrównoważonego rozwoju, np. poprzez przyczynianie się do rozwoju zrównoważonej struktury biznesowej z zachowaniem neutralności środowiskowej czy też inwestowanie w programy oszczędności wody.

Profesjonalni inwestorzy, którzy zainwestują środki w PZF, wpiszą się w globalny trend związany z inwestowaniem w „zielone” aktywa, które w świetle tzw. zielonych stress testów Europejskiego Banku Centralnego stają się istotnym obszarem zainteresowania instytucji finansowych oraz elementem wypełniania kryteriów regulacyjnych.

– PZF zaangażuje się w aktywne poszukiwanie i rozwój projektów zrównoważonych pod kątem celu środowiskowego oraz celu społecznego (zgodnie z SFDR i Taksonomią UE). I tak np. inwestycje związane z MEW obejmą szeroki zakres inicjatyw – od produkcji energii elektrycznej po działania w całym łańcuchu wartości (produkcja elementów instalacji MEW oraz infrastruktury potrzebnej do ich zbudowania). Inwestycje w obszarze odnawialnych źródeł energii (OZE) to w szczególności projekty związane z energetyką odnawialną, takie jak lądowe farmy wiatrowe, biomasa, farmy fotowoltaiczne czy biogazownie. Inicjatywy w obszarze zielonego przemysłu mają na celu implementację koncepcji gospodarki obiegu zamkniętego redukującego zużycie zasobów w produkcji przemysłowej. Projekty w obszarze ciepłownictwa będą miały na celu dekarbonizację systemów ciepłowniczych (modernizacja istniejących systemów, wykorzystanie źródeł bezemisyjnych, magazynów ciepła oraz budowa instalacji termicznego przetwarzania odpadów). Warto zauważyć, że skala zidentyfikowanych, potencjalnych projektów (zielonych oraz infrastrukturalnych) na rynku w Polsce tylko do roku 2027 to aż 61 mld zł, a dostosowanie samego polskiego sektora ciepłownictwa systemowego do wymogów UE zaproponowanych w projekcie regulacji pakietu Fit for 55 będzie kosztowało od 95 mld zł do 170 mld zł (dane Polskiego Towarzystwa Elektrociepłowni Zawodowych). – podsumowuje Cezariusz Lesisz.

Agencja Rozwoju Przemysłu od ponad 30 lat wspiera polski biznes, kierując się polityką odpowiedzialnego rozwoju. Jej misją jest lokalne i odpowiedzialne działanie na rzecz wzmacniania polskiej gospodarki w długim horyzoncie czasowym. Organizacja realizuje cele tworzenia na poziomie lokalnym przemysłu o strategicznym znaczeniu poprzez unowocześnianie polskiej gospodarki na bazie polskiego kapitału. ARP dysponuje nowoczesnymi parkami przemysłowymi i Specjalnymi Strefami Ekonomicznymi. W portfolio organizacji znajduje się ponad 60 spółek. Agencja uczestniczy w pracach nad powstaniem 7 dolin wodorowych, ponadto wspiera inicjatywy wodorowe w Polsce, dążące do ustanowienia operatora ekosystemu dolin wodorowych w ramach Strategii Wodorowej dla Polski oraz Porozumienia Wodorowego.

Materiał powstał we współpracy komercyjnej z Agencją Rozwoju Przemysłu